正文目录
序章
一、6月宏观经济
1、全球制造业稳中向好，区域分化加剧
2、电子信息制造业投资回落，出口放缓
3、半导体销售增长强劲，中美拉动明显
二、6月芯片交期趋势
1、整体芯片交期趋势
2、重点芯片供应商交期一览
三、6月订单及库存情况
四、6月半导体供应链
1、半导体上游厂商
（1）硅晶圆/设备
（2）原厂
（3）晶圆代工
（4）封装测试
2、分销商
3、系统集成
4、终端应用
（1）消费电子
（2）新能源汽车
（3）工控
（4）光伏
（5）储能
（6）数据中心
（7）通信
（8）医疗器械
五、分销与采购机遇及风险
1、机遇
2、风险
六、小结
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序章
一、6月宏观经济
1、全球制造业稳中向好，区域分化加剧
6月，全球制造业有所改善，经济运行基本面稳中向好，但各国通胀分化加剧。除美国、日本外，中国、韩国及德国、法国为代表的欧盟均处于荣枯平衡线之下，各经济体之间在通胀趋势上存在显著差异。其中，得益于中美贸易关系的正常化以及7月9日关税暂停到期前的企业提前备货行为，全球制造业活动有所改善。
图表 1：6月全球主要经济体制造业PMI
资料来源：国家统计局、芯八哥整理
2、电子信息制造业投资回落，出口放缓
2025年1-5月，中国电子信息制造业生产增长较快，出口增速放缓，效益稳步改善，投资增速回落，行业整体发展态势良好。
图表 2：最新中国电子信息制造业运行情况
资料来源：工信部
3、半导体销售增长强劲，中美拉动明显
根据SIA最新数据，2025年5月全球半导体市场销售额为589.8亿美元，同比增长17.1%，连续13个月同比增速超17%。
区域市场方面，美洲市场增长保持强劲，同比增长32.0%；中国大陆同比增长13.0%，亚太地区同比增长25.1%，日本和欧洲销售额分别小幅增长1.1%、5.0%。
图表 3：最新全球半导体行业销售额及增速
资料来源：SIA、芯八哥整理
从集成电路产量看，5月全球集成电路产量约1284亿块，同比增长16.3%；中国产量超423.5亿块，1-5月累计1934.6亿块，保持增长。
图表 4：最新全球及中国集成电路产量及增速
资料来源：国家统计局、CSIA、SIA、芯八哥整理
进出口方面，5月中国集成电路进出口保持增长，其中出口同比增长飙升至33.7%，再创历史同期新高。
图表 5：最新中国集成电路进出口金额及增速
资料来源：工信部、CCD、芯八哥整理
从资本市场指数来看，6月费城半导体指数（SOX）上涨11.7%，中国半导体（SW）业指数上升5.3%，国内外半导体资本市场受关税缓解影响回升明显。
图表 6：6月费城及申万半导体指数走势
资料来源：Wind
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