正文目录
序章
一、7月宏观经济
1、全球制造业下行降幅扩大，压力增加
2、电子信息制造业持续增长，趋势良好
3、半导体销售增长季度改善，保持强劲
二、7月芯片交期趋势
1、整体芯片交期趋势
2、重点芯片供应商交期一览
三、7月订单及库存情况
四、7月半导体供应链
1、半导体上游厂商
（1）硅晶圆/设备
（2）原厂
（3）晶圆代工
（4）封装测试
2、分销商
3、系统集成
4、终端应用
（1）消费电子
（2）新能源汽车
（3）工控
（4）光伏
（5）储能
（6）服务器
（7）通信
五、分销与采购机遇及风险
1、机遇
2、风险
六、小结
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序章
一、7月宏观经济
1、全球制造业下行降幅扩大，压力增加
7月，全球PMI指数降幅同比扩大，经济复苏动力趋弱。具体看，除韩国外，中国、美国、日本及及德国、法国为代表的欧盟均在荣枯平衡线之下，下行压力有所增加。
图表 1：7月全球主要经济体制造业PMI
资料来源：国家统计局
综合来看，国际货币基金组织维持2024年全球经济3.2%的增速预判，认为中国等亚洲新兴经济体仍是全球经济主要引擎，将2024年亚洲新兴市场经济体经济增速上调至5.2%。
2、电子信息制造业持续增长，趋势良好
2024年上半年，中国电子信息制造业生产快速增长，出口回升趋稳，效益稳定增长，投资保持高速，行业整体发展态势良好。
图表 2：最新电子信息制造业运行情况
资料来源：工信部
3、半导体销售增长季度改善，保持强劲
根据SIA最新数据，2024年6月全球半导体市场销售额为499.8亿美元，同比增长18.3%，环比增长1.7%，市场需求维持高景气度。从各区域市场看，美洲市场增长最为强劲，同比增长达42.8%，中国大陆地区同比增长21.6%，其他地区如欧洲和日本均分别下降-11.2%、-5.0%。从2024Q2增长势头看，全球半导体市场保持强劲，季度销售额自2023Q4以来实现首次增长。
图表 3：最新全球半导体行业销售额及增速
资料来源：SIA、SEMI、芯八哥整理
从集成电路产量看，6月全球集成电路产量约1104亿块，同比增长1.0%；中国产量约362.0亿块，同比增长12.8%。从上半年增长看，全球及中国集成电路产量回升明显，增长态势延续。
图表 4：最新全球及中国集成电路产量及增速
资料来源：国家统计局、CSIA、SIA、芯八哥整理
进出口方面，6月中国集成电路进口有所趋缓，出口持续高增长，显示国产芯片自给率快速提升，其中成熟制程有关产品增长较快。
图表 5：最新中国集成电路进出口金额及增速
资料来源：工信部、CCD、芯八哥整理
从资本市场指数来看，7月费城半导体指数（SOX）下降4.5%，中国半导体（SW）行业指数小幅回升5.7%。投资者对市场增长预期乐观，但有小幅波动。
图表 6：7月费城及申万半导体指数走势
资料来源：Wind
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